viernes, noviembre 16, 2007

To EEI: “Let's Ban Regulation,” Starting in Ohio

Should we ban regulation? YES! Go for a paradigm shift to “moving energy” with the EWPC winning market architecture and design breakthrough. The next opportunity then is in Ohio. Now we can agree with EEI to let the market decide for the bulb, but just after they agree to ban regulation.

To EEI: “Let’s Ban Regulation,” Starting in Ohio

By José Antonio Vanderhorst-Silverio, Ph.D.

Systemic Consultant: Electricity

Copyright © 2007 José Antonio Vanderhorst-Silverio. All rights reserved. No part of this article may be reproduced or transmitted in any form or by any means, electronic or mechanical, including photocopying and recording, without written permission from José Antonio Vanderhorst-Silverio. This article is an unedited, an uncorrected, draft material of The EWPC Textbook. Please write to to contact the author for any kind of engagement.

This is intended as the practice article that complements “Let the Market Decide” in Ohio. For all practical purposes deregulation is already banned. Now we will show that regulation (with or without independent generators) should also be banned, to let the market decide.

Should we ban the bulb? No conclusive evidence can be found, in the above posts, between banning the bulb and letting the market decide (see Should We Ban the Bulb?, If not in EnergyPulse). The evidence is found in regulation, where incumbent utilities and generators have perverse incentives against banning the bulb. This may be the same as saying that the Edison Electric Institute (EEI) has perverse incentives under regulation against banning the bulb, since utilities and generators have the political power in the EEI.

For example, banning the bulb of 60 watts to be replaced with 15 watts CFL’s reduces lighting demand to an incredible 25%. Corresponding retail sales are reduced and profits too. The real problem under regulation, however, is with the precedence it creates to politicians that will have the door wide open to ban other investments in energy efficiency devices once the bulb is banned.

See now how the precedence also affects today’s generators. Utilities enter long term contracts with generators, negotiated under the obsolete business model of winning rate cases to regulators. Those contracts once negotiated extend utilities monopoly power to generation investments for the long term. So generators incentives are also perverse under regulation to avoid competition.

The obsolete business model of winning rate cases to the regulator will finally end, giving way to new innovative business models, based on new technologies to shift the industry and make customers better off, while letting investors earned enough profits under a stable environment. “These new technologies provide the potential for modernizing the whole productive structure and for raising the general level of productivity and quality to a higher plateau,” as Carlota Perez discovered from the historic impact of 4 previous technological revolutions.

In his Speaker Notes at the World Economic Forum, in May 2007, Michael Power writes a clear message to characterize the old business and the new business we are entering in the fifth technological revolution: "Electricity consumers becoming part-time producers – “pro-sumers” – and utilities shifting from “energy-making business” to “energy-moving business”… analogous to banks or telecom firms."

Since utilities and generators are clearly in the old "energy-making business," the perverse incentives come from regulation. Since one of its essential elements is active demand, EWPC is about the "energy moving business," where competition, in wholesale and retail, among (without incumbent) retailers and generators, depends of satisfying end customers needs for low cost and/or added value of service plans, with economic transactions about “moving energy.”

The idea that regulation is the only paradigm that ensures generation investments is flawed. As can be seen in EWPC is NOT the UK Model, “Ultraquality transportation is the key requirement to develop A Futures Market under EWPC (hit link please), which the UK model lacks. That is why the UK model, as you (Adrian Lloyd) say “has failed to deliver adequate investment in new generation…” It has also failed to deliver “demand side participation,” because it only considered the 4 possible End-States at the outset.”

What that means in practical terms is that EWPC also ensures generation investments. However, as EWPC will also allow the replacement of financial capital with production capital as the industry becomes one again a predictable environment, which is now no longer possible with regulation, it is now advisable to ban deregulation. A simple explanation can be found in the practical message We Need Demand Elasticity that also reaffirms EWPC as the market winning paradigm, with high system reliability and without price spikes.

Hence, to help “raising the general level of productivity and quality to a higher plateau,” EEI leadership should tell their membership Jack's Welch’s “… story about a retreat he had with the managers of the nuclear engineering group. This was after the 1979 meltdown at the Three Mile Island nuclear-power station, yet their business plans still assumed that they would continue to sell more nuclear-plants in the United States. He said to them, ‘I can’t imagine we’re ever going to sell another nuclear-power plant, so go back and make this plan work without new reactors.’ They went back and developed a plan based on selling services to existing reactors.” See “Crafting a Message that Sticks,” in the Nov. 2007, McKinsey Quarterly.

The suggestion to EEI leadership is that EWPC strategy may transform the industry to satisfy even the worst case "environmental" scenario of zero net additions of generation, through heavy investments in energy efficiency to complement coal stations retirements. I also suggest to EEI leadership the need to reflect on what happen with the auto industry and better yet into that of the Divine Dispensation of Electric Markets is Gone, which in brief says: “As a result of David killing Goliath, US Congress has the great opportunity to introduce EWPC to the USA. In addition, the state of Ohio has the first opportunity to reap the benefits of retail competition, by developing 2GRs and integrating active demand to power system planning, operation and control. The Dominican Republic has one of the best positions to implement EWPC, but needs to place the Very Short Electricity Law in the waste basket.”

Should we ban regulation? YES! Go for a paradigm shift to “moving energy” with the EWPC winning market architecture and design breakthrough. The next opportunity then is in Ohio. Now we can agree with EEI to let the market decide for the bulb, but just after they agree to ban regulation.

Una Crítica Eléctrica al Discurso Presidencial

Una Crítica Eléctrica al Discurso Presidencial

Por José Antonio Vanderhorst Silverio, Ph.D.
Consultor Sistémico: Electricidad

16 de noviembre, 2007.

Esta crítica es una crítica constructiva del discurso del Presidente Fernández en lo que respecta al sector eléctrico. Ante los incesantes aumentos del precio del petróleo, aparece de nuevo la eficiencia energética como uno de los elementos vitales. Con la medida aparecen incentivos a la importación libre de impuestos de equipos eficientes. Una dificultad aparente al éxito de la medida es el acceso al financiamiento.

La dificultad es la siguiente: por un lado, las empresas que tienen acceso a financiamiento y disponen de un caso de negocios para invertir en eficiencia energética pueden haberlo hecho ya; por el otro, las empresas restantes que no tienen acceso a financiamiento y que pueden tener un caso de negocios si tuvieren dicho acceso, no invertirán. Una sugerencia es medir esta variable por medio de una encuesta con la mayor brevedad, mucho antes de la campaña de relaciones públicas que se está gestando.

La situación anterior se da mucho más en las PYMES, pero también se da en la mayoría de los hogares. Hace por tanto falta un medio que facilite el acceso a financiamiento a la eficiencia energética.

El impacto de una vigorosa y eficaz campaña de eficiencia energética aparenta estar en contra de la industria eléctrica tal y como está estructurada, pudiendo dicha campaña hasta ser torpedeada por los grandes intereses. Una reducción del orden del 15 al 25 por ciento de la demanda en los medidores del sector eléctrico podría afectar aun más los planes de expansión actualmente previstos con el llamado Plan Integral del Sector Eléctrico. El problema estructural es que la generación está posicionada en las mentes de los que toman decisiones y en el público en general como el elemento más relevante. Este es el paradigma de los “negocios que producen energía.”

Adicionalmente, el titular del periódico El día, del 15 de noviembre, es “EdeEste gestiona venta de acciones al Gobierno: El socio privado busca por esa vía dejar sin efecto las demandas que ha hecho.” Si las distribuidoras fuesen privadas estarían quebradas y su valor sería solamente aquel de rescate. Pero como son mixtas, la situación es totalmente distinta.

Ambos problemas, el de la falta de financiamiento para la eficiencia energética, y el del impacto en el sector eléctrico de un plan exitoso de eficiencia energética, son parte del problema estructural del sector eléctrico.

Haciendo un cambio estructural hacia la Electricidad Sin Control de Precios (EWPC, por sus siglas en Inglés), la situación cambia totalmente. El cambio de paradigma es de una industria en que los consumidores pueden ser productores a tiempo parcial, algo en que los dominicanos le llevamos la delantera a muchos países.

Lo que nos hace falta es que los consumidores participen del sistema interconectado, haciendo que la filosofía del sector eléctrico pase de “negocios que producen energía” a “negocios que mueven energía,” análogo a la banca o las telecomunicaciones. Es así como el impacto de las nuevas tecnologías de información, telecomunicación y control transformará los sectores eléctricos mundiales.

El centro en la EWPC lo ocupa el mercado centralizado de transporte integrado, que es la entidad que permite que la energía se mueva en la cadena de valor del mercado libre (sin control de precios) de generación, comercialización, cliente, bajo una regulación prudencial. Este nuevo modelo, de dos mercados, uno controlado y otro libre, que transformará la industria mundial, es el modelo hacia el cual las circunstancias nos está empujando desde hace más de una década para que seamos los pioneros, como consta en el trabajo “La Necesidad de una Política Integral de Electricidad para la República Dominicana,” de julio de 1996 y que ha emergido en los últimos dos años como la EWPC.

Así, la mayor parte del derroche de gasolina, gasoil, y ahora gas, en instalaciones excesivamente pequeñas e ineficientes será desplazado por generadores con ciclo combinados que aprovechen el calor que también se desperdicia a nivel industrial, pero que también se derrocha en las grandes centrales.

El valor de las distribuidoras comercializadoras (D/C) actuales se eleva substancialmente con el cambio estructural a la ESCP, ya que su efecto anti-sistema (el valor de la “D/C” es menor que la suma del valor de “D” y el valor de la “C”) desaparece. El valor de la “D” es mayor porque pasará a ser parte integral del sistema de transporte, el cual puede ser sujeto de un concurso internacional para atraer a las empresas transportistas de clase mundial a fin de implementar un sistema de transporte de ultracalidad.

El valor de la “C” está en su potencial de innovación, incluyendo su capacidad de integrar la demanda a la planificación del sistema interconectado. Son estas comercializadoras al detalle las que podrán entrar en convenios a largo plazo con los clientes para financiar las inversiones en eficiencia energética.

Ese transporte de ultracalidad es la clave para desarrollar un mercado de futuros de electricidad, que a su vez asegura las inversiones en generación y el desarrollo de las comercializadoras privadas, las cuales se reforzarán mutuamente generando un círculo virtuoso. Nunca hubo un mejor momento para crear valor en la República Dominicana a través de las innovaciones latentes de la EWPC como uno de los principales candidatos de su principal marca-país.

Los conceptos de la EWPC ocupan desde hace unas semanas los 5 primeros lugares del sitio web del Energy Central Network, en el cual se dan cita los principales expertos internacionales del sector eléctrico.